Вы слышали когда-нибудь, как звучит выстрел
240-мм миномёта "Тюльпан"? Хотя-бы по телевизору? Сперва - звук
взрыва. Не очень громкий. Потом - как удар в колокол, звенит всё -
уши, голова, земля, сам "Тюльпан". Потом - шуршание мины об воздух,
его почти не слышно. И ещё через несколько секунд - опять звук
взрыва... Где-то очень далеко. Там, где на месте падения мины
получится воронка глубиной 6 метров, и диаметром почти 20....
Так вот, сегодня по финансовому миру журнал
Форбс бахнул информационным "Тюльпаном". Вот их кликбейтный
заголовок: "ЦБ готовится к отмене биржевых торгов
долларом"
https://www.forbes.ru/finansy/472939-cb-gotovitsa-k-otmene-b....
Попробуем разобраться, что же произошло на самом деле. Весь анализ
- по материалам вышеприведённой ссылки.
1. Произошла утечка информации. Около двух
месяцев назад у первого зампреда ЦБ обсуждался сценарий
введения санкций против Московской биржи и Национального
клирингового центра (НКЦ). Это жесткий вариант, при котором будут
заморожены все средства клиентов в НКЦ и прекратятся торги долларом
и евро на Московской бирже. У НКЦ не так много собственных средств,
а вот клиентских около $50 млрд, и все они хранятся в иностранных
банках. В случае введения санкций против НКЦ и ММВБ эти средства
окажутся заморожены, как и $300 млрд резервов ЦБ.// Итак,
обсуждался сценарий. Конфиденциально. Два месяца назад. И почему-то
именно сейчас информация утекла. Читаем дальше.
2. В конце июня НКЦ разослал участникам
валютного рынка регламент, по которому он будет действовать в
случае ограничений на обращение валют. В нем говорилось, что НКЦ в
этом случае заменит валюту исполнения обязательств по сделкам на
всех рынках ММВБ, прекратит зачисление и списание валюты, которой
касаются ограничения, а также прекратит ее учет в качестве
обеспечения.//Жёстко. Постепенно начинает проясняться, почему за
девалютизацию взялись так активно.
3. А что же будет с курсом? Если не будет
биржевых торгов? - оказывается, и на этот случай сценарий
проработан. Цитата по тексту: "Биржевого курса доллара больше не
будет. Вместо этого будет создан российский аналог Bloomberg
внебиржевая платформа, на которую крупнейшие банки будут
предоставлять свои котировки. Курс будет определяться на основании
котировок 10 крупнейших банков".// Как в США.
4. В случае блокирующих санкций США против
НКЦ валютная секция ММВБ станет местом хождения валют стран,
которые не ввели санкции.//Юань уже в деле. Ждём остальных.
5. ЦБ ответил на публикацию в своём стиле.
Цитата: "Чтобы обеспечить защиту клиентов и бесперебойность работы
финансовой системы Банк России проводит с участниками рынка и
организациями инфраструктуры моделирование различных сценариев".//
Из цитаты понятно, что ЦБ уклоняется от прямого ответа. Но есть
ответ действием: смотрим следующую новость.
https://ria.ru/20220729/tsb-1805945231.html
6. Московская биржа с 8 августа приостановит
торги японской иеной. Ограничения коснутся валютных пар "японская
иена - российский рубль" и "доллар США японская иена".// Раз
возможно с иеной - значит возможно и с другими валютами.
https://rg.ru/2022/07/25/mosbirzha-priostanovit-torgi-iapons...
Главный вопрос сюжета: Почему именно
сейчас? Ответ, на мой взгляд, кроется здесь:
https://www.kommersant.ru/doc/5490236?from=lenta:
Citi и JPMorgan закрывают корсчета для российских банков.
Российские банки с корсчетами в Citi и JPMorgan с конца июля стали
получать письма о том, что эти глобальные банки прекращают с ними
корреспондентские отношения.// А вот это уже серьёзно. Это не
СВИФТ, который является всего-навсего инструментом расчётов, а сама
возможность расчётов. Нет корреспондентского счёта - нет
возможности. Правда заявлено, что история не затрагивает корсчета
Газпромбанка и НКЦ, но ничего невозможного в этом мире уже не
осталось...
Резюме по сюжету: Вероятность
прекращения биржевых торгов долларом и евро на ММВБ ненулевая.
Событие может произойти довольно скоро. Например - в августе.
Катастрофического риска событие не несёт, но может осложнить работу
схемы "Газ за рубли". В событии есть и фактор возможного развития:
повышается вероятность начала торговли рублём на внешних биржах.
Например, в Шанхае. В этом случае возможность влияния на курс рубля
у финансовых властей России исчезнет, и будет сформирован новый
курсовой коридор. Исходя из сегодняшних реалий это примерно 45 - 55
рублей за доллар. Но это всё предположения о ветвях
вероятности.
Факт отмены биржевых торгов долларом и
евро не только не состоялся, но и не анонсирован
официально.
Просто уж очень громкий шум вышел...
Наблюдаем. Это единственное, что мы имеем возможность сделать в
данном сюжете.
Другие новости дня:
1. Отправка турбины Siemens для газопровода
"Северный поток" из Канады в Германию вместо России не
соответствует условиям контракта.// Действительно, что там в
Германии в эту турбину могут подложить? (Сарказм). На самом деле
отправка через третью страну изменяет условия гарантии. Получается,
что турбина этой гарантии лишилась. Интересно, как поведёт себя
Людвиг Аристархович Газпром?
https://ria.ru/20220729/turbina-1805968537.html
https://ria.ru/20220729/turbiny-1805977063.html
2. Завод шин немецкой компании Continental в
Калуге возобновляет работу после простоя.// Хорошая новость.
Найдены новые пути поставок. Резина будет.
https://www.kommersant.ru/doc/5490230?from=lenta
3. Минэкономразвития оценил объем поставок по
параллельному импорту в четыре миллиарда долларов.// Копейки
конечно. Но лиха беда начало.
https://ria.ru/20220729/import-1805937398.html
4. Тинькофф-банк со 2 августа вдвое снизит
комиссию за обслуживание валютных счетов, до 0,5% в месяц при
наличии на счету более 10 тыс. долларов. Если на счету меньшая
сумма, обслуживание остается бесплатным.//Видимо, достаточно
девалютизировались.
https://www.kommersant.ru/doc/5490194?from=lenta
5. Покупатели сжиженного природного газа
(СПГ) проекта "Сахалин-2" получили требование проводить оплату
через российский банк с сохранением остальных договоренностей, в
том числе валюты платежа.//Правильное решение. Деньги следует
защищать от блокировки. Ждём перевода оплаты в рубли.
https://ria.ru/20220728/oplata-1805721790.html
6. Международная логистическая компания
экспресс-доставки DHL Express с осени прекращает деятельность
внутри России. После 1 сентября DHL Express продолжит оказывать
услуги по экспресс-доставке из России только за границу.// И кто
скажет, что это плохая новость? DHL просто освободил внутренний
рынок от своего присутствия. Уверен, что СДЭК, Пони и Фокс вполне
справятся.
https://radiosputnik.ria.ru/20220729/dhl-1805840948.html
Товарная и валютная биржа. Нефть и
золото дружно выросли. Рубль - в середине коридора. Всё-таки
хорошо, когда биржа работает...
Мировые фондовые индексы и валюты
подрастают. Биржевая ситуация спокойная. Индекс ММВБ
иссохшей слабой ручонкой, исколотой капельницами, тихонько стучится
из реанимационной палаты в дверь коридора... и хрипящим после
интубации голосом зовёт на помощь. 2213,81. До коридора осталось
36,19 пунктов...
Резюме: Если бы не информационный
"миномётный обстрел" со стороны Форбс, да ещё с отдалённым взрывом
боеприпаса в виде комментариев ЦБ, день можно было бы назвать
спокойным.
Советы не-инвесторам (в пределах 500 000
рублей, не является инвестиционной рекомендацией):
Вариант 1. Продолжаем собирать кубышку. Если
собирать кубышку скучно (уже накоплена, не интересно, надоело,
уверены, что всегда сможете заработать), тогда:
Вариант 2. Тратим деньги на себя. Едем в
отпуск, покупаем красивые и ненужные вещи, едим в ресторане, дарим
любимым цветы а себе - коньяк (ну, или наоборот). Ну не на всю
котлету, конечно.