Русский
Русский
English
Статистика
Реклама

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 3 лет. Часть 1 Американские акции

Я уже третий год в режиме полной открытости рассказываю на Пикабу о том, как я формирую свой "личный пенсионный мини-фонд".

2019: Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги года. Российский портфель и Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги года. Долларовый портфель

2020: На пенсию в 43 - получится ли?.. Итоги второго года. Долларовый портфель и На пенсию в 43 - получится ли?.. Итоги второго года. Рубли

2021: Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 3 лет. Часть 1: Российские акции


Ровно три года назад я открыл брокерский счёт и начал инвестировать свои сбережения в фондовый рынок. До этого на протяжении 7 лет я использовал гораздо более традиционные для жителей России методы сохранения сбережений - такие как квартира в ипотеку или вклады в банках, а три года назад что-то в голове перемкнуло, и я решил, что основу долгосрочных накоплений должны составлять акции.

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 3 лет. Часть 1: Американские акции Инвестиции, Пенсия, США, Деньги, Финансы, Финансовая грамотность, Apple, Microsoft, Facebook, Google, Длиннопост

Портфель из американских акций, о котором сегодня речь - это одна из пяти частей моего "частного пенсионного фонда", и занимает в нём примерно 69% от всего объёма или 76% от всех акций. У меня 101 компания из США, 95 из них являются компонентами индекса S&P100, а акции 6 компаний остались с тех времён, когда нынешняя стратегия со следованием за этим индексом сформирована ещё не была. Все они показывают неплохие прибыли, и их продажа повлекла бы уплату лишнего НДФЛ на прибыль. Уже в ближайшие пару месяцев по всем ним подойдёт трёхлетний срок владения, так что я смогу воспользоваться льготой и продать без уплаты налога, переложив деньги в компании из S&P100.


Основные результаты

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 3 лет. Часть 1: Американские акции Инвестиции, Пенсия, США, Деньги, Финансы, Финансовая грамотность, Apple, Microsoft, Facebook, Google, Длиннопост

Для тех, кому лень читать - сразу основная цифра. За три полных года доходность американских акций составила 24,3% годовых в долларах. Эта цифра измеряет именно доходность в годовом выражении (а не суммарный доход за 3 года), учитывается множественность и неоднородность моих покупок. Снова признаю: это не моя заслуга. Это заслуга рекордного бычьего рынка, а мне лишь хватило мозгов начать покупать акции в 2018 году и не останавливаться ни на месяц. Сейчас рынок в небольшой просадке - тем лучше, результат немного подостыл.

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 3 лет. Часть 1: Американские акции Инвестиции, Пенсия, США, Деньги, Финансы, Финансовая грамотность, Apple, Microsoft, Facebook, Google, Длиннопост

Эту часть портфеля я собираю в соответствии с индексом S&P100 и ориентируясь на веса компаний в этом индексе. Я для себя решил, что я не буду считать себя умнее рынка, и мне будет достаточно среднерыночной доходности. Подразумевая широкий рынок акций США, всегда говорят об индексе S&P500. Я долго думал над вопросом, а как мне приблизить мой портфель по доходности к S&P500, но при этом найти решение проще, чем покупка 500 компаний в нужных пропорциях и при этом не платить 1% в год управляющим (а со скрытыми издержками - все 2%)... И придумал:

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 3 лет. Часть 1: Американские акции Инвестиции, Пенсия, США, Деньги, Финансы, Финансовая грамотность, Apple, Microsoft, Facebook, Google, Длиннопост

Это не так легко как казалось, так что по мере появления на российской сцене индексных фондов с низкими издержками, я буду постепенно отказываться от избранного пути в их пользу.

Я позволяю себе небольшие расхождения с индексом. Компании с проблемами, убытками и корпоративными скандалами я решил не покупать. Но их не так много - всего 4 (Boeing, General Electric, AIG, Kraft Heinz), их совокупный вес в S&P100 составляет 1,2%. Так что ничего страшного не случится, если я не прав в своём решении. Их вес я перекинул на Berkshire Hathaway. Ещё одна компания до сих пор по непонятным причинам не торгуется у нас в России (Duke Energy). Остальные 95 компаний в нужных пропорциях я покупаю.

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 3 лет. Часть 1: Американские акции Инвестиции, Пенсия, США, Деньги, Финансы, Финансовая грамотность, Apple, Microsoft, Facebook, Google, Длиннопост

Самыми результативными оказались FAAMG, это неудивительно. Правда, в другом порядке - MGAFA. Их вес большой, они растут. Очень близко на 6 месте - NVidia ($1300).

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 3 лет. Часть 1: Американские акции Инвестиции, Пенсия, США, Деньги, Финансы, Финансовая грамотность, Apple, Microsoft, Facebook, Google, Длиннопост

Убыточных позиций - всего 12 штук из 101, от шокирующего убытка в 25 центов (DuPont) до досадных -$74 (Simon Property). Сумма всех 12 убыточных составляет -$390, что даже ниже 1/10 от прибыли от одного Microsoft.


Сравнение с индексом S&P500

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 3 лет. Часть 1: Американские акции Инвестиции, Пенсия, США, Деньги, Финансы, Финансовая грамотность, Apple, Microsoft, Facebook, Google, Длиннопост

Я сравниваю свой результат с крупнейшим индексным фондом на индекс акций S&P500 - SPY. C учётом реинвестиции поступающих от него дивидендов. Логика сравнения такая: оранжевая линия демонстрирует, где бы я оказался, покупай я SPY в те же дни когда я покупал отдельные акции и на те же суммы. Мне удаётся обгонять индекс полной доходности на символические 0,6% за 3 года. Хороший результат - есть задел на случай мелких косяков. Даже отставание на 0,5% в год (на 1,5% за 3 года) я считал бы успехом. Так было не всегда: вы можете найти старые отчеты 2-летней давности, где я проигрывал индексу в первый год инвестиций.


Откуда превышение?

Честно признаться, я не знаю. Я допускаю, что оно появилось из-за того, что я покупал больше технологических компаний в начале, и потом они росли сильнее широкого рынка. А потом стал больше покупать value компании для придания баланса, и вновь немного попал в волну. Но это всё было непреднамеренно.

А, ну и вот ещё график индекса S&P500 (красный цвет) против 4 компаний, намеренно мной отсеянных (период три года):

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 3 лет. Часть 1: Американские акции Инвестиции, Пенсия, США, Деньги, Финансы, Финансовая грамотность, Apple, Microsoft, Facebook, Google, Длиннопост

А что индексные фонды?

Часто приходится слышать критику, мол, всё напрасно, ведь есть ETF/БПИФ!

Давайте сравнивать. Я мог бы пойти по лёгкому пути, и сравнить свой результат с БПИФ от Сбера, Альфа-банка или ВТБ. Но там всё очень плохо... Все они появились примерно летом 2019 года. У всех них заявленная комиссия составляет примерно 1% в год. И вот результат Сбера (отставание на 8% за 2 года):

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 3 лет. Часть 1: Американские акции Инвестиции, Пенсия, США, Деньги, Финансы, Финансовая грамотность, Apple, Microsoft, Facebook, Google, Длиннопост

... ВТБ (отставание на 8% за 2 года):

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 3 лет. Часть 1: Американские акции Инвестиции, Пенсия, США, Деньги, Финансы, Финансовая грамотность, Apple, Microsoft, Facebook, Google, Длиннопост

... и Альфы (отставание на 7,5% за 2 года):

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 3 лет. Часть 1: Американские акции Инвестиции, Пенсия, США, Деньги, Финансы, Финансовая грамотность, Apple, Microsoft, Facebook, Google, Длиннопост

Так что позвольте посоревноваться не с хромыми лошадками. Я не буду проявлять душность по поводу того, что индексный фонд от Финекс FXUS вообще не за S&P500 следит, а за другим индексом на американские акции. Это не так важно для меня, ведь важен фактический результат против индекса S&P500 полной доходности:

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 3 лет. Часть 1: Американские акции Инвестиции, Пенсия, США, Деньги, Финансы, Финансовая грамотность, Apple, Microsoft, Facebook, Google, Длиннопост

Опять же, к сожалению, точные данные есть только с мая 2019, и разница за 2 с небольшим года составила 1,1%, что очень хорошо. За 3 полных года это будет процента полтора.

Я взял полный 3-летний период на Tradingview, и там разница 3,3%:

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 3 лет. Часть 1: Американские акции Инвестиции, Пенсия, США, Деньги, Финансы, Финансовая грамотность, Apple, Microsoft, Facebook, Google, Длиннопост

Не знаю, чему верить. Возьму среднюю, 2,4%.

Исходя из моего превышения над индексом S&P500 на 0.6% и потерь лучшего из доступных фондов 2,4% за сравниваемый период, моё решение обошлось в 3% от портфеля или примерно в $4200. Или 305'000 по нынешнему курсу.

Дивиденды

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 3 лет. Часть 1: Американские акции Инвестиции, Пенсия, США, Деньги, Финансы, Финансовая грамотность, Apple, Microsoft, Facebook, Google, Длиннопост

Если больше ничего не покупать и если прогнозы по дивидендам сбудутся, то мой портфель принесет мне $2000 дивидендов в следующие 12 месяцев, доходность составит 1,4% относительно текущей стоимости акций. Что крайне скромно. Но дивиденды на стадии накопления всё равно уходят обратно, реинвестируются. И в ходе реинвестирования теряются налоги, создаются лишние хлопоты с их декларированием и отправкой данных в ФНС. Так что чем их меньше, тем сейчас мне лучше.

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 3 лет. Часть 1: Американские акции Инвестиции, Пенсия, США, Деньги, Финансы, Финансовая грамотность, Apple, Microsoft, Facebook, Google, Длиннопост

Я получил $1880 дивидендов от американских компаний за прошедшие 3 года. Вы покупаете iPhone - Apple платит мне дивиденды. Всё просто! Покупайте, пожалуйста, больше айфонов.


Хотя, большинство людей на фондовом рынке полагают, что если компания не выплачивает высокие дивиденды, вся заработанная ей прибыль куда-то испаряется, и компания не реинвестирует их в рост и развитие своего бизнеса. Но это же абсурд! Чем меньше у человека опыта на фондовом рынке, тем ярче это искажение реальности проявляется. Наибольшими критиками низких дивидендов в итоге оказываются люди, не имеющие никакого опыта.

Я понимаю людей, строящих высокодивидендные стратегии - это проще в психологическом плане, ты как бы лучше ощущаешь результат инвестиций. И я ни в коем случае не хочу критиковать и осуждать за это.

Но дивиденды - это не моя война. По крайней мере сейчас - покуда я в стадии накопления капитала. Может быть, потом подход изменится, не уверен.

Выводы

1. Мне нравится то, что я делаю. Буду продолжать сэмплировать индекс S&P100, это не составляет для меня труда. Правда, с появлением американских ETF с низкой комиссией и высоким качеством управления в апреле следующего года я могу перейти на них.

2. Американские акции дают мне доходность выше моих ожиданий - 24% годовых на 3-летнем периоде. Это и радует (много денег лучше, чем мало денег), но с другой стороны - пугает (знаю о тенденции возврата к среднему).

3. Я превышаю результат своего бенчмарка - индекса S&P500. Это даёт ещё и денежный бонус к занятию, которое мне нравится.

4. Если бы я использовал доступные в России ETF, я бы закономерно получил результат хуже - засчет наличия комиссии за управление фондом. Про российские БПИФ на американские акции лучше лишний раз промолчать.


Я недалеко от промежуточной цели - $160'000 в американских акциях

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 3 лет. Часть 1: Американские акции Инвестиции, Пенсия, США, Деньги, Финансы, Финансовая грамотность, Apple, Microsoft, Facebook, Google, Длиннопост

Так как я подвинул планку по российским акциям до 4 млн , для сохранения пропорции нужно двигать и здесь:

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 3 лет. Часть 1: Американские акции Инвестиции, Пенсия, США, Деньги, Финансы, Финансовая грамотность, Apple, Microsoft, Facebook, Google, Длиннопост

------

Мини-пенсионный фонд мой, тег моё.

Была бы идеальная инструкция его не употреблять
С прицепом в комплекте
Довыпендривалась
Показать полностью 1
Теория относительности вечернего времени
Показать полностью
Показать полностью 2
Дельный совет Юмор, Скриншот, Twitter, Совет
Показать полностью 1
Совет риэлтора
Памятник Цою в Караганде Виктор Цой, Памятник, Группа КИНО, Повтор
Безудержное общение
Сон на МКС МКС, Роскосмос, Длиннопост
Сон на МКС МКС, Роскосмос, Длиннопост
Сон на МКС МКС, Роскосмос, Длиннопост
Сон на МКС МКС, Роскосмос, Длиннопост
Показать полностью 4
Ещё хуже, если по помытому надо идти
Источник: ktonanovenkogo.ru
К списку статей
Опубликовано: 07.10.2021 12:29:23
0

Сейчас читают

Комментариев (0)
Имя
Электронная почта

[моё]

Инвестиции

Пенсия

Сша

Деньги

Финансы

Финансовая грамотность

Apple

Microsoft

Facebook

Google

Длиннопост

[моё]

Собеседование

Работа

Честность

Текст

Истории из жизни

Сми и пресса

Букмекеры

Женщины

Интервью

Река

Видео

Дикция

Юмор

Юмор

Скриншот

Twitter

Наркотики

Мефедрон

Инструкция

Лекарства

Отношения

Женщины

Мужчины

Юмор

Картинка с текстом

Девушки

Галь гадот

Дэнни трехо

Было-стало

Подслушано

Скриншот

Отношения

Драка

Избиение

Преступление

Метро

Дагестан

Москва

Видео

Мат

Негатив

Вертикальное видео

Повтор

Cyberpunk 2077

Баг

Фича

Видео

Грудь

Физика

Сиськи

Юмор

Мужчины и женщины

Отношения

Мото

Мопед

Своими руками

Гонки

Видео

Юмор

Скриншот

Twitter

Вечер

Время

[моё]

Похороны

Ритуальные услуги

Смерть

Текст

Морг

Мат

Негатив

Дагестанцы

Кавказцы

Москва

Мвд

Московское метро

Задержание

Вертикальное видео

Избиение

Арест

Видео

Ответ на пост

Негатив

Юмор

Скриншот

Twitter

Совет

Квартира

Норильск

Комментарии

Скриншот

Психиатр

Виктор цой

Памятник

Группа кино

Повтор

Мошенничество

Пенсионеры

Не получилось

Видео

Негатив

Тупость

[моё]

Отношения

Брак

Любовь

Семья

Вторая половинка

Текст

Девушки

Удар

Лицо

Нокдаун

Видео

Интроверт

Собака

Картинка с текстом

Юмор

Мкс

Роскосмос

Длиннопост

Юмор

Скриншот

Twitter

Уборщица

Последние комментарии

  • Имя: Шеронова Наталья
    08.09.2021 | 00:08
    Отдельное спасибо за баобаб :) Подробнее..
  • Имя: 13
    16.06.2021 | 16:37
    Неожиданно увидеть свое фото и ссылку на левый источник ... Я размещал это фото на пикабу. Подробнее..
© 2006-2024, shop-archive.ru